Objetivos

1. Compreender os conceitos de taxa de juro nominal e efectiva, saber actualizar e capitalizar valores monetários, e saber calcular os fluxos financeiros de operações de aplicação e financiamento.
2. Compreender o funcionamento dos diversos segmentos dos mercados financeiros.
3. Saber avaliar obrigações, formular decisões de negociação no mercado de obrigações e calcular taxas de rentabilidade para investimentos em obrigações.
4. Saber analisar a eficiência, performance e perfil de risco de uma carteira de activos.
5. Saber avaliar acções através da actualização dos seus dividendos.

Programa

1. Cálculo Financeiro

(a)Tx de juro, capitalização e actualização (b)Bases de calendário (c)Regimes de capitalização (d)Txs de juro nominais e efectivas (e)Rendas financeiras 2. Mercados Financeiros

(a)Mercado monetário (b)Mercado cambial (c) Mercado accionista (d) Mercado obrigacionista (e) Mercado de derivados 3. Obrigações

(a) Características das obrigações (b) Estrutura temporal de taxas de juro:taxas spot e forward (c) Aval. de obrigações de taxa fixa (d) Decisão de negociação no mercado de obrigações (e) Taxas de rendimento:yield-to-maturity e taxa de rendimento realizado (f) Ratings e risco de crédito (g) Aval. de obrigações de tx variável 4. Teorias da Carteira e Modelos de Equilíbrio

(a) Rendibilidade e risco (b) Modelo de Markowitz (c) Modelo de Tobin (d) Capital Asset Pricing Model (CAPM) (e) Análise e aval. de performance: Alpha e Índices de Treynor e Sharpe 5. Avaliação de Acções

(a) Modelo de Gordon (b) Valor actual das oportun. de cresc. e pol.de distrib. de dividendos